15 ações para investir em dezembro de 2025, segundo a XP

Quais as melhores ações para investir hoje? Essa é uma pergunta frequente e complexa que, como muitos sabem, não conta com uma única resposta. Mas um bom primeiro passo é observar a carteira de uma das equipes mais conceituadas do país.

A XP Investimentos atualiza mensalmente suas recomendações para o mercado acionário — e em dezembro de 2025 não foi diferente. A corretora mantém uma carteira periódica, revisada todos os meses com base em critérios técnicos e fundamentada pela análise de uma equipe experiente.

As alterações na composição da carteira podem ou não ocorrer a cada ciclo. A seguir, listamos 15 ativos que atualmente integram o portfólio recomendado pela XP. 

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Ações para investir, segundo a XP – dezembro 2025

Companhia	Ticker	Peso	Recomendação
Itaú	ITUB4	15%	Compra
Copel	CPLE5	10%	Compra
Cyrela	CYRE3	10%	Compra
Iguatemi	IGTI11	10%	Compra
Aura Minerals	AURA33	5%	Compra
Axia Energia	AXIA3	5%	Compra
B3	B3SA3	5%	Neutro
BTG	BPAC11	5%	Compra
Gerdau	GGBR4	5%	Compra
Localiza	RENT3	5%	Compra
Mercado Livre	MELI34	5%	Compra
Motiva	MOTV3	5%	Compra
PRIO	PRIO3	5%	Compra
Smart Fit	SMFT3	5%	Compra
Vale	VALE3	5%	Neutro

Detalhes sobre as ações recomendadas para dezembro

AXIA3

• Empresa: Axia Energia. 
• Preço-Alvo: R$ 59,31. 
• Destaque XP (síntese): a equipe de Research destaca o ativo, sobretudo, em virtude da forte alta recente, refletida no resultado robusto do 3T25 e preços acima do previsto.

AURA33

• Empresa: Aura Minerals. 
• Preço-Alvo: R$ 68,00. 
• Destaque XP (síntese): para o ativo, os analistas reforçam o ambiente favorável ao ouro em meio às tensões globais e ao movimento de desdolarização. Segundo eles, “há catalisadores estratégicos capazes de destravar valor adicional” no papel.

BPAC11

• Empresa: BTG. 
• Preço-Alvo: R$ 63,00. 
• Destaque XP (síntese): os analistas da casa ressaltam que a sequência de resultados acima do consenso justifica a entrada do ativo na carteira.

B3SA3

• Empresa: B3.  
• Preço-Alvo: R$ 16,00. 
• Destaque XP (síntese): para a XP, a inclusão de B3S3A3 se apoia na diversificação de receitas da empresa, que ajuda a compensar a fraqueza do mercado de capitais.

CPLE5

• Empresa: Copel (Companhia Paranaense de Energia). 
• Preço-Alvo: R$ 13,47. 
• Destaque XP (síntese): a XP aponta um desempenho apenas marginalmente negativo, apesar de um 3T25 considerado sólido. A companhia também fez hedge de portfólio, garantindo, segundo a casa, “um lucro bruto de energia/MWh saudável”.

CYRE3

• Empresa: Cyrela Brazil Realty
• Preço-Alvo: R$ 37,00.
• Destaque XP (síntese): segundos os analistas, o ativo apresentou performance forte, puxado pelo fechamento da curva de juros e por resultados acima do esperado no lucro líquido.

GGBR4

• Empresa: Gerdau
• Preço-Alvo: R$ 23,00. 
• Destaque XP (síntese): a corretora mantém a ação no portifólio, sob o argumento de uma estabilidade sustentada, entre outros pontos, por sinais melhores de demanda na América do Norte.

IGTI11

• Empresa: Iguatemi S.A.
• Preço-Alvo: R$ 32,00.
• Destaque XP (síntese): o papel superou levemente o Ibovespa, possivelmente beneficiado pelo movimento de fechamento da curva de juros, conforme análise da equipe XP.

ITUB4

• Empresa: Itaú Unibanco Holding S.A.
• Preço-Alvo: R$ 45,00.
• Destaque XP (síntese): a top-pick da gestora mantém desempenho sólido, e segue “bem posicionado para manter ROEs acima dos pares”.

MELI34

• Empresa: Mercado Livre
• Preço-Alvo: R$ 128,00. 
• Destaque XP (síntese): para a XP, a queda recente abre oportunidade de compra. A casa mantém visão construtiva no curto prazo e lembra que a Argentina adiciona “um potencial relevante de crescimento”.

MOTV3 

• Empresa: Motiva S.A. 
• Preço-Alvo: R$ 15,30. 
• Destaque XP (síntese): os analistas da casa observam desempenho fraco no mês, impactado pelo anúncio da venda dos aeroportos — positivo, porém com valuation abaixo do esperado.

PRIO3

• Empresa: PetroRio S.A.
• Preço-Alvo: R$ 66,00
• Destaque XP (síntese): a equipe de Research classifica o mês como positivo, com a retomada da produção em Peregrino e o avanço da aquisição de participação de outro operador

RENT3

• Empresa: Localiza
• Preço-Alvo: R$ 39,00. 
• Destaque XP (síntese): a equipe de Research destaca que a inclusão de RENT3 se baseia na alta qualidade do nome e na melhora recente do quadro operacional.

SMFT3

• Empresa: Smart Fit Escola de Ginástica e Dança S.A.
• Preço-Alvo: R$ 32,00. 
• Destaque XP (síntese): segundo os analistas da XP, ficou novamente abaixo do Ibovespa, refletindo receios sobre o crescimento no México e pressões marginais vindas do acúmulo de receitas pré-operacionais.

VALE3

• Empresa: Vale S.A.
• Preço-Alvo: R$ 66,00. 
• Destaque XP (síntese): conforme a XP, o papel apresentou estabilidade, após um mês forte, com leve pressão vinda da queda no minério.

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Critérios gerais XP 

Para definir a composição da carteira a cada mês, a casa considera uma série de fatores relacionados tanto às empresas quanto ao cenário de mercado. Com base nessas análises, a equipe de Research XP avalia principalmente os seguintes aspectos:

• Visão estratégica de longo prazo;
• Diversificação entre diferentes setores da economia;
• Ações com valuation atrativo;
• Empresas com boas perspectivas de crescimento.

Conforme a XP, o principal objetivo da carteira recomendada é entregar um desempenho superior ao do Ibovespa ao longo do tempo. A proposta não se limita a ganhos pontuais de curto prazo, mas sim a uma estratégia consistente e fundamentada, focada em resultados sólidos no horizonte de longo prazo. 

Clientes da corretora podem acessar a “Carteira Top Ações XP” completa, com comentários detalhados dos analistas. 

⚠️Nota: As informações disponibilizadas nesta página têm caráter informativo e não configuram recomendação, sugestão ou indicação de compra, venda ou manutenção de ativos financeiros.

Quais as últimas mudanças na Carteira Top Ações XP?

• Entrada de B3SA3, apoiada na diversificação de receitas, que mantém a capacidade da companhia de seguir remunerando acionistas mesmo com o mercado de capitais ainda fraco.
• Entrada de BPAC11, após uma sequência consistente de resultados acima do consenso, que sustenta a boa performance recente das ações.
• Entrada de RENT3, vista como um nome de alta qualidade e beneficiado pela melhora do ambiente operacional.
• Aumento de AURA33, impulsionado pelo avanço do ouro em meio às tensões geopolíticas e ao movimento de desdolarização, além de potenciais catalisadores estratégicos.
• Entrada de MELI34, aproveitando a queda recente como oportunidade, com a companhia bem posicionada para crescer no curto prazo e com a operação argentina oferecendo upside adicional.
• Saída de CXSE3, movimento de realização de lucros após forte desempenho.
• Saída de SANB11, devido ao menor potencial de alta no curto prazo e à falta de catalisadores, abrindo espaço para BPAC11.
• Saída de PETR4, para reduzir exposição ao setor de petróleo e gás diante da pressão recente sobre o Brent.
• Redução de VALE3, já que o preço atual da ação se aproxima dos níveis do minério no mercado à vista.

Perguntas Frequentes (FAQ)

O que é a “Top Ações XP”?

A carteira de ações é formada por papéis selecionados entre as principais recomendações dos analistas do Research XP, reunindo empresas com fundamentos sólidos, bom potencial de valorização e alinhadas às estratégias de longo prazo da equipe.

Como funciona carteira?

Todos os meses, os analistas da XP reavaliam os ativos que compõem a carteira, podendo mantê-los ou fazer ajustes conforme o cenário. A meta é oferecer uma seleção capaz de superar o Ibovespa ao longo do tempo.

Quais os principais critérios de seleção?

Conforme o divulgado pela XP, fundamenta-se a análise na busca dos seguintes aspectos:

1. Visão de longo prazo;
2. Diversificação setorial;
3. Ações com valuation atraentes;
4. Nomes com boas perspectivas de crescimento.

Vale reforçar que qualquer decisão de investimento deve ser tomada com cautela e embasada em uma análise aprofundada. Sempre que possível, conte com o apoio de um assessor de investimentos.

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