Fundos imobiliários com melhor desempenho disparam até 80% no 1T25
Depois de um 2024 desafiador, os fundos imobiliários com melhor desempenho surpreenderam o mercado no início de 2025, impulsionados por um mês de março particularmente positivo.
Fundos imobiliários com melhor desempenho disparam até 80% no 1T25
O ano de 2025 começou com o pé direito para os investidores de FIIs (fundos de investimento imobiliário). Após um 2024 marcado por instabilidade e baixa performance no setor, o IFIX, principal índice de fundos imobiliários da B3, registrou valorização de 6,32% no primeiro trimestre, reflexo direto do bom desempenho das cotas em março.
Essa recuperação não passou despercebida. De acordo com um levantamento da Quantum Finance, diversos ativos tiveram forte valorização no período, com alguns fundos ultrapassando a marca dos 70% de retorno em apenas três meses. A liderança ficou com o Polo Recebíveis Imobiliários I (PLRI11), que entregou um impressionante ganho de 79,38% no acumulado de janeiro a março.
Fundos imobiliários com melhor desempenho em 2025: quem liderou os ganhos
A virada de cenário para os FIIs neste início de ano ocorreu principalmente por dois fatores: a melhora nas expectativas macroeconômicas — como a redução dos juros e o maior apetite ao risco — e o bom desempenho de ativos ligados a recebíveis e logística, que ganharam tração com a retomada do consumo e do crédito.
Veja abaixo os 10 fundos imobiliários com melhor desempenho no 1º trimestre de 2025:
| Nome do Ativo | Ticker | Retorno |
|---|---|---|
| Polo Recebíveis Imobiliários I FII | PLRI11 | 79,38% |
| Loft II FII | LFTT11 | 67,64% |
| Vida Nova FII | FIVN11 | 45,81% |
| BTG Pactual Terras Agrícolas FII | BTRA11 | 38,44% |
| REC Logística FII | RELG11 | 33,26% |
| Santander Renda de Aluguéis FII | SARE11 | 28,59% |
| Via Parque Shopping FII | FVPQ11 | 26,73% |
| Bluemacaw Logística FII | BLMG11 | 25,94% |
| REC Renda Imobiliária FII | RECT11 | 25,80% |
| Santander Papéis Imobiliários FII | SAPI11 | 23,56% |
Esses fundos refletem o crescente interesse do mercado por ativos que oferecem tanto valorização quanto distribuição de rendimentos. Fundos com foco em recebíveis imobiliários, como o PLRI11, e em logística, como o RELG11, se destacaram pelo alinhamento com setores resilientes e em crescimento.
Dividendos também animam: veja os fundos que mais pagaram no trimestre
Além da valorização das cotas, muitos investidores também acompanharam de perto o desempenho dos FIIs em termos de distribuição de dividendos. Neste aspecto, o destaque absoluto foi o Brio Real Estate III (BRIP11), com um dividend yield acumulado de 12,62% no trimestre — resultado muito acima da média do setor, que variou entre 4% e 6%.
Confira o ranking dos 10 FIIs com os maiores dividend yields nos três primeiros meses de 2025:
| Nome do Ativo | Ticker | Dividend Yield |
|---|---|---|
| Brio Real Estate III FII | BRIP11 | 12,62% |
| Hectare CE FII | HCTR11 | 6,46% |
| Valora Renda Imobiliária Resp Limitada | VGRI11 | 5,15% |
| Riza Akin FII | RZAK11 | 5,15% |
| Edifício Almirante Barroso Resp Limitada | FAMB11 | 4,83% |
| Gazit Malls FII | GZIT11 | 4,82% |
| CRI Integral BREI FII | IBCR11 | 4,51% |
| Kinea Oportunidades Real Estate | KORE11 | 4,41% |
| Banrisul Novas Fronteiras FII | BNFS11 | 4,40% |
| Devant Recebíveis Imobiliários FII | DEVA11 | 4,27% |
A performance sólida desses ativos evidencia como os fundos imobiliários com melhor desempenho também têm se mostrado alternativas interessantes para quem busca renda passiva por meio de dividendos mensais.
O que explica a recuperação dos FIIs em 2025
A melhora no desempenho dos FIIs está diretamente relacionada ao ambiente macroeconômico mais favorável. Com a expectativa de corte nos juros pelo Banco Central e um cenário de inflação controlada, os investidores voltaram a olhar com mais atenção para ativos de renda variável ligados ao setor imobiliário.
Além disso, a diversificação dos fundos, que incluem segmentos como logística, shoppings, lajes corporativas e recebíveis, proporciona diferentes estratégias e oportunidades, conforme os ciclos da economia.
Outro fator importante foi a maior procura por fundos com boa gestão e portfólio sólido. Ativos com alta qualidade de crédito e vacância reduzida saíram na frente, reforçando a importância da análise fundamentalista na escolha dos investimentos.
